Khi tham gia giao dịch forex, ngoài các khoản phí giao dịch mà bạn phải trả như phí spread và phí commission, còn một loại phí mà rất nhiều trader không chú ý đến đó là phí swap. Đặc điểm của swap rất đặc biệt là không phải lúc nào bạn cũng phải trả cho sàn mà vẫn có thể nhận lại khoản phí đó. Vậy swap là gì? Làm thế nào để biết trader có thể nhận hay trả phí swap? công thức tính phí qua đêm trong forex là gì? Cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây bạn nhé!
Swap là gì?
Swap (hay phí qua đêm) trong forex là khoản lãi suất mà trader phải trả hoặc được nhận khi giữ một lệnh giao dịch qua đêm.
Khác với phí spread và phí commission, vì không phải lúc nào trader cũng phải trả phí swap cho sàn môi giới mà còn có thể được nhận dựa trên hai trường hợp:
- Nếu lãi suất đồng tiền mua < lãi suất đồng tiền vay → trả phí swap cho sàn.
- Nếu lãi suất đồng tiền mua > lãi suất đồng tiền vay → nhận phí swap từ sàn.
Tại sao lại có phí swap?
Về cơ bản, trong giao dịch forex, loại tiền tệ mà bạn giao dịch không thuộc sở hữu của bạn mà bạn phải thực hiện vay đồng tiền định giá (đồng tiền đứng sau) để thực hiện giao dịch. Vì vậy, dựa trên tính chất vay tiền nên vay qua đêm thì phải có lãi, và lãi suất sẽ phụ thuộc vào quy định của mỗi quốc gia ở mỗi loại tiền tệ.
Ví dụ: Giả sử bạn giao dịch cặp tiền EUR/USD và giữ lệnh qua đêm, nghĩa là bạn vay đồng USD (đồng tiền định giá) để mua đồng EUR (đồng tiền cơ sở).
- Nếu lãi suất đồng EUR < lãi suất đồng USD → bạn phải trả phí swap cho sàn.
- Nếu lãi suất đồng EUR > lãi suất đồng USD →bạn được nhận phí swap từ sàn.
Thời gian tính phí swap
Tùy vào mỗi sàn forex sẽ quy định các mốc thời gian tính phí qua đêm khác nhau. Nhưng thông thường, phí swap sẽ được áp dụng từ 22:00 GMT+0 – tức 5:00 GMT+7 trở đi, theo giờ Việt Nam. Như vậy, tại thị trường Việt Nam, khi lệnh giao dịch mở trước 5:00 am và kéo dài qua khung thời gian này thì sẽ bắt đầu tính phí swap. Còn lệnh giao dịch mở từ 5:01 trở đi sẽ không áp dụng phí swap (trừ trường hợp lệnh này được giữ quay vòng đủ 24 giờ, nghĩa là giữ lệnh từ 5:01 ngày hôm nay đến 5:01 ngày hôm sau).
Ngoài ra, thị trường forex không hoạt động vào ngày thứ 7, chủ nhật nhưng phí qua đêm vẫn sẽ được tính cho cả 7 ngày trong tuần. Vì thế, các lệnh giữ qua ngày thứ 7, chủ nhật sẽ được cộng vào ngày thứ tư kế tiếp. Như vậy, phí swap vào các ngày thứ tư hàng tuần sẽ áp dụng cơ chế nhân 3.
Cách xem tỷ lệ swap trên MT4
Để hướng dẫn cách xem tỷ lệ swap, chúng tôi thực hiện trên giao diện MT4 của sàn Exness.
- Trước tiên, bạn click vào “View” → “Market Watch” để hiện ra cửa sổ các cặp tỷ giá
- Click chuột phải vào cặp tỷ giá mà bạn muốn xem tỷ lệ swap và chọn “Specification”
- Kéo chuột xuống đến các thông số như hình:
- Swap type: in points nghĩa là swap được tính trên đơn vị points, với 1 points = 0.1 pip
- Swap long: tỷ lệ swap/points đối với vị thế mua (buy)
- Swap short: tỷ lệ swap/points đối với vị thế bán (sell)
Lưu ý về đặc điểm swap
- Các thông số swap long và swap short được thể hiện trên không phải là phí swap trader phải trả hay được nhận, mà chỉ là tỷ lệ swap/points dùng để áp dụng cho công thức tính phí swap.
- Nếu giá trị swap long/short âm (-), bạn phải trả phí swap cho vị thế mở tương ứng. Ngược lại, nếu giá trị swap long/short dương (+), bạn được nhận phí swap cho vị thế mở tương ứng.
- Một cặp tỷ giá có thể có cả swap long/short đều có giá trị âm hoặc đều có giá trị dương.
Công thức tính phí swap
Như đã nói trên, lãi suất sẽ tùy thuộc vào quy định trên từng loại tiền tệ của mỗi quốc gia, và tỷ lệ swap dao động trên mỗi sản phẩm của từng loại tài khoản cũng khác nhau sẽ làm thay đổi phí swap.
Công thức tính phí swap
Trong đó:
Số lot: khối lượng giao dịch
Kích thước lot: đơn vị tương ứng với lot giao dịch
Tỷ lệ swap theo pip: theo MT4, tỷ lệ swap được thể hiện dưới đơn vị points, bạn phải quy đổi ra pip theo quy ước tỷ lệ swap theo pip = tỷ lệ swap theo points/10
Giá trị pip trên 1 đơn vị tiền tệ: đối với cặp tiền không có đồng JPY – 0.0001/tỷ giá (bid hoặc ask). Đối với cặp tiền có đồng JPY – 0.01/tỷ giá (bid hoặc ask).
Lưu ý: công thức trên áp dụng cho lệnh được giữ qua 1 ngày. Nếu lệnh được giữ nhiều ngày hơn bạn sẽ thực hiện thêm một bước nữa là nhân kết quả của 1 ngày đó với số ngày giữ lệnh tương ứng.
Ví dụ 1:
Trader giao dịch buy cặp tiền EUR/USD và giữ lệnh qua 2 đêm, với:
- 3 lot tiêu chuẩn
- Giá bid: 1.17582, giá ask: 1.17592
- Tỷ lệ swap/points có swap long là -3.6919 và swap short là 1.1731
→ Phí swap = 3 * 100.000 * (-3.6919/10) * (0.0001/1.17592) = -9.41 USD
Vì giữ lệnh qua 2 đêm nên phí swap sẽ là: -9.41*2 = -18.82 USD
Kết quả trên cho ra giá trị âm, nên trader buy 3 lot cặp EUR/USD và giữ lệnh qua 2 đêm thì phải trả 18.82 USD cho sàn.
Cũng với cặp tiền với các thông số như trên, nếu trader đặt lệnh sell và giữ lệnh 2 đêm:
→ Phí swap = 3 * 100.000 * (1.1731/10) * (0.0001/1.17582) = 2.99 USD
Vì giữ lệnh qua 2 đêm nên phí swap sẽ là: 2.99*2 = 5.98 USD
Kết quả trên cho ra giá trị dương, nên trader sell 2 lot cặp EUR/USD và giữ lệnh qua 2 đêm thì được nhận 5.98 USD từ sàn.
Ví dụ 2:
Trader giao dịch sell cặp tiền USD/JPY và giữ lệnh qua đêm từ 13:00 pm thứ 3 đến 5:30 thứ 5, với:
- 2 lot tiêu chuẩn
- Giá bid: 110.213, giá ask: 110.224
- Tỷ lệ swap/points có swap long là -0.2963 và swap short là -2.4803
→ Phí swap = 2 * 100.000 * (-0.2963/10) * (0.01/110.213) = -0.53 USD
Vì giữ lệnh qua đêm vào ngày thứ 4 nên phí swap nhân 3 sẽ là: -0.53*3 = -1.59
Kết quả trên cho ra giá trị âm, nên trader sell 2 lot cặp USD/JPY và giữ lệnh qua đêm ngày thứ 4 thì phải trả 1.59 USD cho sàn.
Làm thế nào để tận dụng phí swap
Chính vì đặc điểm của phí swap là không phải lúc nào trader cũng phải trả phí cho sàn, mà thay vào đó vẫn có thể được nhận phí swap từ sàn, vậy làm thế nào để tận dụng triệt để ưu điểm này của phí swap?
- Giao dịch cặp tiền có tỷ lệ swap lớn và có giá trị dương
Thông thường, những cặp tiền có tỷ lệ swap lớn là những cặp tiền ngoại lai hay cặp tiền hiếm, vì lãi suất của chúng rất cao. Hơn nữa, trước khi giao dịch hãy kiểm tra kỹ nếu tỷ lệ swap này có giá trị dương thì mới có cơ hội tối ưu hóa lợi nhuận bạn nhé.
Tuy nhiên, đừng chỉ quan tâm đến tỷ lệ swap cao và giá trị dương, bởi vì nếu giao dịch các cặp tiền ngoại lai hay cặp tiền hiếm, bạn sẽ phải chịu các khoản phí khác bao gồm phí commission và phí spread, chưa kể đến các trường hợp spread giãn mạnh thì phí này sẽ cao hơn rất nhiều. Như vậy, việc bạn chấp nhận trả phí spread và phí commission cao chỉ đổi lấy cơ hội nhận phí swap thì điều này không mấy khả quan, trừ khi bạn có thể cân bằng được khoản chi và thu.
- Tận dụng swap nhân 3 vào ngày thứ tư.
Kết hợp với cách giao dịch như trên và đặt lệnh qua đêm vào ngày thứ tư, bạn sẽ có cơ hội nhân 3 phí swap nhận được từ sàn.
Tuy nhiên, không phải lúc nào cũng thị trường cũng thuận lợi theo ý trader để áp dụng điều này. Giả sử lúc này cặp AUD/USD có swap long mang giá trị dương và swap short mang giá trị âm. Thế nhưng thị trường đang có xu hướng bearish và đây là cơ hội để trader vào lệnh sell, như vậy trader không thể bất chấp đặt lệnh buy chỉ để nhận được phí swap mà lại đi ngược với thị trường để lệnh thua lỗ như thế. Vì vậy, hãy cân nhắc thật kỹ nếu thấy không hợp lý thì hãy thay đổi chiến lược hoặc chờ cơ hội vào lệnh khác bạn nhé!
Tài khoản không mất phí swap
Tài khoản không mất phí swap hiện nay được áp dụng trên tài khoản Islamic – đây là tài khoản dành riêng cho những nhà đầu tư theo đạo Hồi. Vì theo giáo luật cơ bản của đạo Hồi – Sharia, họ nghiêm cấm tất cả các hình thức nhận hay trả lãi suất. Chính vì thế, tài khoản Islamic được thiết kế với mục đích phục vụ cho các nhà đầu tư Hồi giáo và không phải trả phí swap – phí qua đêm.
Lời kết
Phí swap chỉ được áp dụng nếu lệnh của bạn được giữ qua đêm, chính vì thế các nhà đầu tư có phong cách giao dịch lướt sóng hoặc đóng lệnh trong ngày có thể không cần chú ý đến phí qua đêm. Tuy nhiên, với nhà đầu tư có lối chơi dài hạn vài ngày hoặc vài tuần cần phải đặc biệt chú ý đến phí swap. Mặc dù hiện nay các sàn forex sẽ tính toán sẵn trên hệ thống và minh bạch rõ ràng cho bạn, nhưng nếu nắm rõ về các yếu tố ảnh hưởng đến phí swap sẽ giúp bạn dễ dàng hơn trong việc hoạch định chiến lược tận dụng swap triệt để cũng như quản lý nguồn vốn tốt hơn.
Hy vọng với bài viết trên của Đầu Tư Thông Minh đã giúp bạn nắm rõ hơn về swap và công thức tính phí swap, chúc bạn thành công trên hành trình trader của mình nhé!
