Margin là khoản tiền quan trọng cho mọi nhà đầu tư khi đầu tư forex. Tuy nhiên, không phải trader nào cũng nắm rõ về margin và sử dụng margin hợp lý. Vậy margin là gì? Làm thế nào để tránh margin call? Cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây.
Margin là gì?
Margin hay còn gọi tiền ký quỹ. Đây là khoản tiền nhà đầu tư vay từ nhà môi giới để thực hiện lệnh giao dịch có sử dụng đòn bẩy. Hay hiểu một cách đơn giản, margin là một hình thức “đặt cọc” vay tiền để đầu tư hoặc mua tài sản.
Giống như bạn cần một số tiền lớn để mua xe ô tô, bạn muốn vay ngân hàng một khoản tiền để mua được chiếc ô tô đó. Khi đó, bạn cần có một tài sản thế chấp cho khoản vay đó, có thể là sổ đỏ, sổ hồng,…
| Margin = Khối lượng giao dịch X tỷ lệ đòn bẩy |
Ví dụ:
Nhà đầu tư muốn mua cặp tiền EUR/USD với khối lượng 1 lot và sử dụng mức đòn bẩy 1:200.
1 lot = 100.000 đơn vị tiền tệ = 100.000 USD
=> Margin = 100.000 x (1:200) = 500 USD.
Trên thị trường ngoại hối, margin có vai trò rất quan trọng đối với cả trader lẫn broker. Vì thế, trader có mối quan hệ mật thiết với các khái niệm liên quan khác trong forex như đòn bẩy, lot, stoploss,…
Mối quan hệ giữa margin và đòn bẩy
| Tỷ lệ đòn bẩy | Tỷ lệ Margin |
| 1:1 | 100% |
| 1:2 | 50% |
| 1:100 | 1% |
| 1:200 | 0.5% |
| 1:500 | 0.2% |
| 1:1000 | 0.1% |
| 1:2000 | 0.05% |
Margin và đòn bẩy là 2 thuật ngữ đi song song với nhau, gắn kết không thể tách rời trên thị trường forex. Bởi khi bạn sử dụng đòn bẩy được cung cấp từ sàn thì cần ký quỹ cho sàn tương ứng tỷ lệ đòn bẩy.
Margin và đòn bẩy có tỉ lệ nghịch với nhau, đòn bẩy càng lớn thì margin càng nhỏ và ngược lại.
Ví dụ:
Trader muốn giao dịch với khối lượng 100.000 USD nhưng tài khoản chỉ có 200 USD.
- Nếu chọn tỷ lệ đòn bẩy là 1:500 thì tỷ lệ margin sẽ là 0.2%, số tiền ký quỹ phải chịu là 200 USD. Như vậy, số tiền ký quỹ vừa đủ với số tiền trader thực có.
- Nhưng trader không muốn dùng hết số tiền đang có để làm margin. Nên trader chọn mức đòn bẩy cao hơn 10 lần ban đầu là 1:5000. Khi đó, margin là 0.02%
- Số tiền ký quỹ trader cần chịu: margin = 0.02 X 100.000 = 20 USD.
Vậy nên, nhà đầu tư cần nắm rõ mối quan hệ giữa margin và đòn bẩy để đưa ra được những chiến lược phù hợp nhất cho mình.
Các khái niệm liên quan đến margin
Free Margin
Free margin hay còn gọi dư ký quỹ – số tiền còn lại trong tài khoản giao dịch của trader sau khi đã sử dụng để đầu tư. Hiểu đơn giản. Free margin là số tiền chênh lệch giữa vốn chủ sở hữu (equity) và số tiền ký quỹ đã sử dụng (used margin).
| Free Margin = Equity – Used Margin (Mức ký quỹ = Vốn chủ sở hữu – Ký quỹ đã sử dụng) |
Ví dụ:
- Trong tài khoản giao dịch trader có 1000 USD
- Trader đã sử dụng 400 USD để ký quỹ
- Free margin = 1000 – 400 = 600 USD
Vì thế, với Free margin trader có thể sử dụng để mở vị thế giao dịch mới. Tương tự, free margin càng cao, trader càng có cơ hội đầu tư thêm nhiều giao dịch mới.
Margin Level
Margin level hay còn gọi mức ký quỹ, tỷ lệ ký quỹ. Đây là tỷ lệ phần trăm giữa vốn chủ sở hữu và số tiền ký quỹ đã sử dụng. Margin level có đơn vị là phần trăm.
| Margin level = Equity : Used Margin X 100 %(Mức ký quỹ) = (Vốn chủ sở hữu) : (Ký quỹ đã sử dụng) X 100% |
Tỷ lệ phần trăm của margin level được sử dụng để đo lường mức độ rủi ro giao dịch của trader. Margin level cao hay thấp phụ thuộc vào vốn chủ sở hữu hiện tại của bạn. Margin level và Equity có sự tác động qua lại lẫn nhau.
- Khi margin level tăng, tức equity đang còn dư nhiều, tài khoản của trader nằm ở mức an toàn (> 100%) và có thể tiếp tục các giao dịch của mình.
- Khi margin level giảm xuống, nghĩa là equity đang bị giảm xuống dần, tài khoản đang nằm mức báo động (≤ 100%). Có nghĩa, bạn cần nạp thêm tiền vào tài khoản giao dịch để tiếp tục đầu tư. Hoặc bạn phải đóng các lệnh giao dịch đang lỗ.
- Nếu margin level của bạn xuống dưới mức sàn cho phép (thường là 100%) mà bạn không đóng lệnh hay nạp thêm tiền, sàn sẽ gửi lời cảnh báo đến bạn. Lời cảnh báo đó chính là margin call
Margin Call và Stop Out
Margin call hay còn gọi lệnh gọi ký quỹ là lệnh gọi của sàn môi giới khi mức ký quỹ của trader xuống dưới mức quy định với mục đích cảnh báo, thông báo với nhà đầu tư và yêu cầu nạp thêm tiền. Hiểu đơn giản, margin call giống như cuộc gọi hay tin nhắn của tổng đài khi điện thoại của bạn sắp hết tiền.
Và khi bạn tiếp tục thua lỗ mà không nộp thêm tiền vào tài khoản, khi đó stop out xuất hiện.
Stop out hay mức ngừng giao dịch là tỷ lệ ký quỹ mà tại đó lệnh của bạn tự động bị đóng. Nghĩa là stop out được thực thi khi tài khoản của bạn gần hết, không còn đủ để ký quỹ cho các lệnh giao dịch đang mở.
Hầu hết các sàn forex quy định giới hạn mức margin call thường là: 100%, 80%… và mức stop out 50%, 30%…
Vì thế, margin call và stop out được gọi là “cơn ác mộng kinh hoàng” với các trader.
Ví dụ:
- Trader đang có mức Margin level 150%
- Tuy nhiên, lệnh giao dịch đi ngược chiều mong đợi nên margin level giảm xuống còn 70%
- Theo quy định giới hạn của sàn (100%), trader sẽ nhận được 1 cuộc gọi từ sàn yêu cầu nạp tiền vô tài khoản
- Vì nhiều lý do, trader chưa nạp tiền vô tài khoản, margin level tiếp tục giảm còn 30%.
- Cũng theo quy định của sàn, stop out ở mức 30%. Vì thế, trader bị sàn tự động đóng lệnh ở mức margin level = 30%
Làm thế nào để tránh margin call?
Margin call chính là nỗi ám ảnh của các nhà đầu tư. Bởi khi margin call xuất hiện có nghĩa tài khoản của bạn sắp hết. Vì vậy, hãy là một nhà đầu tư thông minh, hãy sử dụng các phương pháp khác nhau để ít bị margin call nhất có thể.
➤ Chọn tỷ lệ đòn bẩy (leverage) phù hợp
Đòn bẩy có thể giúp bạn tối đa hoá lợi nhuận với số vốn nhỏ nhưng cũng có thể gấp bội rủi ro của bạn. Nên bạn hãy biết điểm dừng, chọn cho mình mức đòn bẩy phù hợp với kinh nghiệm, số vốn, chiến lược của cá nhân.
➤ Luôn đặt Stop loss
Stop loss là công cụ cực kỳ hữu ích giúp bạn giới hạn mức thua lỗ khi thị trường đi ngược dự đoán. Vì vậy, hãy giới hạn mức điểm dừng, đặt stop loss cho các giao dịch của bạn. Đặt stop loss cho mọi giao dịch giúp bạn kiểm soát đầu tư dễ dàng và tránh rủi ro đáng tiếc xảy ra.
➤ Giao dịch với khối lượng phù hợp
Giống như đòn bẩy, bạn đừng quá tham lam, đầu tư với khối lượng “khổng lồ” tại thị trường forex “béo bở nhưng đầy gai góc”.
Giao dịch với khối lượng phù hợp, nhỏ khiến cho margin của lệnh thấp, giúp cho margin level cao hơn. Và hiển nhiên, margin call sẽ rất khó để “tìm gặp” bạn.
➤ Không giao dịch quá nhiều lệnh
Tâm lý con người luôn nghĩ rằng “còn thở còn gỡ”. Nên khi bạn thua lỗ một vài lệnh, bạn sẽ muốn mở thêm nhiều lệnh hơn để kiếm lại số tiền đã mất. Nhưng tiếc rằng, các mở thì càng thua. Vì thế, giao dịch thông minh, sáng suốt, không giao dịch quá nhiều lệnh là điều bạn cần làm nếu không muốn trường hợp xấu nhất không gỡ gạc được mà còn thua lỗ nặng hơn.
Lời kết
Margin cùng các khái niệm khác như đòn bẩy, stop out, stop loss…là những thuật ngữ trader không thể bỏ qua khi tham gia đầu tư forex. Hy vọng, qua bài viết trên Đầu tư thông minh đã giúp bạn hiểu Margin là gì và cách để tránh margin call. Nếu còn có bất cứ thắc mắc nào về margin hãy bình luận bên dưới để được giải đáp bạn nhé!
